인플레이션 시대의 투자 방법. 장기는 피하고 현물에 투자

인플레이션 시대의 투자 방법. 장기는 피하고 현물에 투자

물가가 상승하고 현금의 가치가 떨어지는 인플레이션은 우리 경제생활에 큰 영향을 미칩니다.

 

인플레이션이 발생하면 가장 먼저 생활하는 데 드는 비용이 증가해서 잉여소득이 감소하게 됩니다. 우리가 사는데 꼭 필요한 식료품이나 의류 등의 가격이 상승하는 반면 나의 월급은 고정되어 있기 때문에 의식주 외에 소비할 돈이나 저축하는 돈이 줄어들 수밖에 없습니다. 그래서 인플레이션은 일정한 소득이 없는 은퇴자들에게는 더욱 힘든 시절이 될 수 있습니다.

 

인플레이션이 우리 생활에 큰 영향을 주는 다른 한 가지는, 이자율일 높아질 가능성이 커진다는 것입니다. 이는 중앙은행이 금리를 올리려고 하기 때문인데요. 중앙은행은 금리를 올려 시중에 풀린 돈을 통제하고 물가 상승을 잡으려 합니다.

 

이렇게 높아진 금리는 기존에 대출을 받았던, 이자를 상환해야 하는 사람들에게 부담으로 작용합니다. 뿐만 아니라 금리 상승은 주식 시장의 수익률을 낮추게 만들기도 합니다. 주식시장에 투자되었던 돈이 다른 투자처로 빠져나가기 때문입니다.

 

그렇다면 인플레이션이 예상될 때 또는 인플레이션이 진행 중일 때에 어떻게 투자해야 할까요? 궁금한 분들이 많을 것 같은데요. 그래서 이번 포스팅에서는 인플레이션 시대에는 어떤 투자 전략을 구사해야 하는지 인플레이션 시대의 투자 방법에서 알아보고자 합니다.

 

 

인플레이션 시대의 투자 방법

1) 장기 금융 상품은 피하라

인플레이션과 금리 상승이 예상된다면, 장기 금융 상품보다는 단기 금융 상품에 투자하는 것이 낫습니다. 낮은 금리에 장기 금융 상품에 투자를 했다가 만기가 도래하기 전에 금리가 올라 버리면, 더 높은 이자율의 금융 상품에 투자할 기회를 놓치는 것이기 때문입니다.

 

2) 성장주 투자는 피하고

성장주에 투자하는 것도 피해야 합니다. 성장주식은 미래에 더 많은 현금을 벌어들일 것으로 예상되는 주식입니다. 미래에 물가가 상승하고 현금의 가치가 하락하는 상황이 예상된다면 성장주 회사들이 미래에 벌어들일 현금의 가치가 하락할 것이라고 예상할 수 있기 때문입니다.

 

3) 가치주에 투자하라

인플레이션 시대에는 성장주 보다는 가치주 투자가 좋습니다.

인플레이션이 예상된다면 가치주에 투자를 하는 것이 좋습니다. 금융권이나 생필품을 판매하는 가치주 회사들은 인플레이션율에 맞춰 직접 자신들이 판매하는 상품의 가격을 올릴 수 있기 때문입니다. 따라서 인플레이션 초기에는 회사가 직접 가격을 결정할 수 있는 가격 결정력을 가진 주식에 투자하는 것이 좋겠습니다.

 

하지만 인플레이션이 진행 중인 상황에서는 낮은 가격 결정력을 가진 기업들이 좋은 성과를 낸다고 합니다. 모두 가격을 올리는 상황에서는 가격 결정력이 없는 기업들도 분위기를 타고 가격을 올릴 수 있는데요.

 

Man Group의 펀드 매니저인 Ben Funnell에 따르면, 낮은 가격 결정력을 가지고 있는 기업의 주식은 대략 인플레이션 초기부터 3/4 지점까지는 좋은 성과를 내지만, 사람들이 인플레이션이 끝날 거라고 예상하는 인플레이션 마지막 단계에서는 이들의 주가가 매우 급격하게 떨어지기 때문에 항상 주시하고 있어야 한다고 합니다.

 

 

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4) 물가연동채권

물가연동채권은 원금에 인플레이션율을 반영하여, 변동된 원금을 기준으로 이자까지 산정하는 채권입니다. 물가연동채권은 유명한 인플레이션 헤지 투자상품이라 할 수 있습니다.

 

5) 부동산

인플레이션은 현금에 가치가 떨어지는 대신 상대적으로 현물의 가치가 상승하는 것을 의미합니다. 부동산이 언제 안 좋은 시절이 있었겠냐마는, 대표적인 현물 자산인 부동산은 인플레이션 시대에 투자하기 적당한 투자처입니다.

 

6) 금

올해는 물가가 상승하면서 금 값이 하락하는 현상을 보였지만, 역사적으로 금은 인플레이션율이 높을 때 좋은 투자처였습니다.

 

▼인플레이션 투자 방법 정리▼

※ 인플레이션 시대의 투자 방법
- 장기 상품과 성장주는 피하고
- 가치주에 투자
- 물가연동채권
- 부동산
- 금

 

이상 인플레이션 시대의 투자 방법에 대해 알아보았습니다. 위의 내용은 비록 전문가의 의견을 정리했지만, 투자 가이드가 될 수 있을지언정 확실한 투자 성공을 보장하지는 않습니다. 또한 코로나와 같은 특수한 상황이 발생해서 의외의 변수가 나타날 수 있습니다. 금만 보더라도 금은 역사적으로 인플레이션을 헷지 하는 상품이 맞기는 하지만, 상황에 따라 달라질 수 있음을 확인할 수 있습니다.

<내용 참고: cnbc.com, wallstreet journal>

 

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물가연동채권, 금, 부동산도 인플레이션 시대의 좋은 투자처입니다.